Kelly's F to technika zarządzania pieniędzmi stosowana do inwestycji na rynkach finansowych. Wskazuje maksymalny procent, jaki musimy zaryzykować w każdej operacji, aby zmaksymalizować nasze wyniki. Ma zastosowanie zarówno do handlu intraday, jak i inwestycji długoterminowych.
F Kelly’ego ceni sobie serie przegranych negatywnie, a serie wygranych pozytywnie. Kelly's F ma swój początek w książce „Nowa interpretacja szybkości informacji” napisanej przez J.L. Kelly około 1956 roku.
Obliczenie Kelly'ego F
Aby obliczyć ten wskaźnik zarządzania finansami, potrzebujemy pewnych danych, które musimy wyodrębnić z naszej historii handlu akcjami. Dane są następujące:
- Procent operacji w zysku.
- Profit / Loss Ratio, który jest obliczany jako iloraz średniego zysku w naszych hitach i średniej straty w naszych operacjach w stratach.
Wzór na F Kelly'ego jest taki, że:
Procent jest obliczany we wzorze jako jeden. Ponadto wynik jest zwykle rozcieńczony. Aby to zrobić, podziel wynik przez 10, aby uniknąć zbyt wysokich wyników.
Gotowy do inwestowania na rynkach?
Jeden z największych brokerów na świecie, eToro, sprawił, że inwestowanie na rynkach finansowych stało się bardziej dostępne. Teraz każdy może inwestować w akcje lub kupować ułamki akcji z prowizją 0%. Zacznij inwestować już teraz z depozytem w wysokości zaledwie 200 USD. Pamiętaj, że ważne jest szkolenie, aby inwestować, ale oczywiście dzisiaj każdy może to zrobić.
Twój kapitał jest zagrożony. Mogą obowiązywać inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź stocks.eToro.com
Chcę inwestować z EtoroZalety i wady F Kel Kelly'ego
Jedną z wielkich zalet F Kelly'ego jest to, że matematycznie maksymalizuje wyniki. Pozwala ryzykować więcej, jeśli procent trafień wzrasta, i zaleca mniejsze ryzyko, jeśli odsetek trafień spada. Ma jednak również wady.
Jego główna wada polega na tym, że zakłada, iż wyniki zysków i strat są stałe. Na rynkach finansowych zdominowanych przez losowość zapewnienie spójnych wyników jest śmiałe. Jeśli wyniki portfela nie są stałe, zastosowanie F Kelly'ego zakłada duże wahania wartości kapitału.
Tak więc problem ten nie został rozwiązany do 1990 r., kiedy Ralph Vince opublikował „Formuły zarządzania portfelem”, w którym przedstawił swoje poglądy na temat F Kelly'ego, a następnie zaproponował własne „optymalne F”.
Przykład F . Kelly'ego
Załóżmy, że po zebraniu niezbędnych informacji z naszej historii operacji nasze zmienne mają następujące wartości.
- Procent trafień: 55%
- Całkowity zysk: 3000 € €
- Całkowita strata: 2000 €
- Razem operacje: 50
Mając te informacje, przystępujemy do obliczania potrzebnych nam danych dotyczących stosunku zysków do strat. Zyski dzielimy przez sumę operacji, a później robimy to samo ze stratami.
Średni zysk na transakcję = 60 €
Średnia strata na transakcję = 40 €
Dzieląc średni zysk na transakcję i średnią stratę handlową otrzymujemy stosunek zysku do straty. Co jest równe 1,5. Ten sam wynik uzyskalibyśmy, dzieląc łączne zyski przez łączne straty. Powodem, dla którego została ona obliczona w ten sposób, krok po kroku, jest łatwiejsze zrozumienie pojęcia.
Zgodnie z formułą Kelly's F, w naszej następnej operacji musimy zaryzykować 25% naszego kapitału. Ponieważ jest to uważane za aberrację w zakresie zarządzania finansami, należy rozcieńczyć wynik końcowy do 10%. W ten sposób to, co musimy zaryzykować według rozcieńczonego Kelly F, wynosi 2,5%.
Załóżmy teraz, że po 10 operacjach nasze wyniki pogarszają się i są następujące:
- Procent trafień: 50%
- Stosunek G/P: 1,2
Możemy potwierdzić to, co zostało powiedziane powyżej. Jeśli mamy passę przegranych, nasza kalkulacja jest znacznie zmniejszona. Teraz musimy zaryzykować, zgodnie z F Kelly'ego, 8,3%, że rozcieńczenie do 10% staje się 0,83% na operację. Po 10 transakcjach, 5 przegranych transakcjach i obniżeniu stosunku zysków do strat o 0,3 punktu, nasze ryzyko jest trzykrotnie niższe.