Francuski system amortyzacji to taki, w którym kredytobiorca zgadza się spłacać stałe, okresowe raty, które obejmują kapitał i odsetki. Opłaty te są obliczane zgodnie z regułą finansową.
Stosując tę procedurę obliczeniową, w każdym okresie uzyskuje się stałą stawkę amortyzacji. W ten sposób zawsze zapłacimy taką samą kwotę, jeśli pożyczka została udzielona na stałe oprocentowanie. Istnieje wariant, w którym oprocentowanie jest zmienne, oznaczone wskaźnikiem, który zwykle jest międzybankowym oprocentowaniem referencyjnym każdego kraju. W tym przypadku kontyngenty są stałe w okresach, w których wskaźnik ten nie zmienia się.
Najpopularniejszymi kredytami amortyzowanymi tą metodą są kredyty hipoteczne. W nich, jak zobaczymy w końcowym przykładzie, w pierwszych okresach płacone są głównie odsetki, które maleją. Z zamortyzowanym kapitałem dzieje się odwrotnie, zwiększając kwotę z roku na rok. Dlatego często widać, że po np. dziesięciu latach kredytu hipotecznego wciąż pozostaje dużo kapitału do zamortyzowania. Powodem jest to, że zapłacimy głównie odsetki.
Okresowa rata, odsetki i kapitał we francuskim systemie amortyzacji
Renta roczna we francuskim systemie amortyzacji jest obliczana za pomocą ekwiwalentu finansowego. W ten sposób to, co daje nam bank, to wnioskowana pożyczka, a to, co obiecujemy spłacać, to stałe raty. Z tego początkowego równania rozwiązujemy rentę. Jego matematyczne sformułowanie jest stosunkowo proste, a obliczenia można wykonać za pomocą arkusza kalkulacyjnego. Równanie renty (a) byłoby takie.
- do: stała opłata okresowa
- Współ: pożyczony kapitał
- ja: roczna stopa oprocentowania kredytu
- nie: liczba okresów
Gdy mamy już wysokość raty do spłaty, możemy przygotować tabelę spłat, choć bank udostępnia nam szczegółową tabelę przy wnioskowaniu o każdy rodzaj kredytu. Mimo to sami możemy dokonać przybliżonego obliczenia (co będzie bardzo przydatne) biorąc pod uwagę te dwa wyrażenia:
- Ik: suma odsetek za każdy rok k (1,2…)
- Ck: Stolica roku k. Rok, w którym dokonano obliczenia.
- Ck-1: Stolica roku sprzed tys.
Przykład pożyczki amortyzowanej metodą francuską
Wyobraźmy sobie pożyczkę z kapitałem początkowym 10 000 € (Co), za którą bank nalicza nam roczne efektywne odsetki (i) w wysokości 3% i ma być spłacona za 5 lat (n). Tabela amortyzacji byłaby taka jak poniżej:
Jak widać, zaczyna się od liczby lat (k). Stałą opłatę obliczamy wpisując formułę od 'do' w odpowiedniej komórce arkusza i znamy resztę danych. Zawsze zaczynamy od a, które przeciągamy tak, aby jego wartość była taka sama we wszystkich okresach. Następnie obliczamy odsetki, mnożąc kapitał pozostały do spłaty każdego roku lub w toku przez stopę procentową i. Zamortyzowany kapitał uzyskuje się poprzez odjęcie całkowitych odsetek (Ik), a kapitał oczekujący jest różnicą między poprzednim a zamortyzowanym (Ck).
Wreszcie, we francuskim systemie amortyzacji, łączna skumulowana kwota odsetek jest sumą każdego roku (917,73 EUR). Ale tą metodą większość z nich jest wypłacana w pierwszych latach i zmniejsza się w każdym okresie. Z nagromadzonym kapitałem dzieje się na odwrót, płacąc mniej w pierwszych latach i więcej później.
Niemiecki system amortyzacjiPrzeterminowana renta