Strategie kierunkowe to strategie techniczne, stosowane przez inwestorów, które polegają na zajmowaniu pozycji (długich lub krótkich) na rzecz krótko- lub długoterminowego ruchu określonego aktywa lub całego rynku.
Odnosząc się do strategii kierunkowych, często określa się je również jako kierunkowe strategie handlowe. Kiedy mówisz o czymś kierunkowym, nawiązujesz do ścieżki lub orientacji. Więc kiedy trader uważa, że aktywa wzrosną w ciągu najbliższych kilku miesięcy i zajmie długą pozycję, zajmuje pozycję kierunkową.
I odwrotnie, jeśli menedżer uważa, że aktywa spadną w ciągu najbliższych kilku dni, zajmie krótką pozycję. To znaczy w niedźwiedzim kierunku. W tym sensie zestaw strategii zarówno krótko-, jak i długoterminowych, które są pozycjonowane na korzyść ruchu rynkowego (w górę lub w dół) są uważane za strategie kierunkowe.
Dyscypliny wykorzystujące strategie kierunkowe
W istocie są to strategie, które szukają kierunku, w górę lub w dół. Jednak powody, które skłaniają nas do działania w tym czy innym kierunku, są bardzo różne. A te powody zależą od rodzaju prowadzonej przez nas analizy:
- Analiza fundamentalna: Analiza fundamentalna zawsze działa poprzez strategie kierunkowe. Bez względu na trend na rynku, po prostu szukają długoterminowej pozycji na korzyść swojej analizy.
- Analiza techniczna: Analiza techniczna zawiera wiele narzędzi składających się na strategie kierunkowe. Przykładem strategii kierunkowej może być strategia oparta na 30-tygodniowej średniej ruchomej.
- Analiza makroekonomiczna: Studiując główne dane ekonomiczne, wielu traderów zajmuje pozycje długoterminowe. Na przykład PKB rośnie, a analizy oparte na prognozach są w dłuższej perspektywie pozytywne. Handel na korzyść tej analizy jest strategią kierunkową.
- Analiza ilościowa: Operacje krótko-, średnio- i oczywiście długoterminowe realizowane są za pomocą algorytmów matematycznych.
Jak widać, rozmawialiśmy o analizie, a nie o samych strategiach. Oczywiście strategii kierunkowych jest tyle, ile jest traderów, którzy handlują na giełdzie. Ważną rzeczą w strategiach kierunkowych jako koncepcji jest zrozumienie, do czego się odnoszą. Wtedy sposób, w jaki będzie działać, będzie zależał od analizy, narzędzi i handlowca lub menedżera, który działa. A ten sposób działania będzie charakteryzował się rodzajem analizy, z której korzystasz. Niektóre będą miały strategie kierunkowe oparte na średnich kroczących, a inne na wskaźnikach makroekonomicznych lub fundamentalnych.
Gotowy do inwestowania na rynkach?
Jeden z największych brokerów na świecie, eToro, sprawił, że inwestowanie na rynkach finansowych stało się bardziej dostępne. Teraz każdy może inwestować w akcje lub kupować ułamki akcji z prowizją 0%. Zacznij inwestować już teraz z depozytem w wysokości zaledwie 200 USD. Pamiętaj, że ważne jest szkolenie, aby inwestować, ale oczywiście dzisiaj każdy może to zrobić.
Twój kapitał jest zagrożony. Mogą obowiązywać inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź stocks.eToro.com
Chcę inwestować z EtoroRodzaje strategii kierunkowych
Strategie kierunkowe to strategie na rzecz ruchu, kierunku lub orientacji. Strategii kierunkowej nie należy mylić ze strategią trendu. Z kolei strategie trendowe to strategie na rzecz dominującego trendu. Oznacza to, że strategie trendów są rodzajem strategii kierunkowej.
Powody, dla których wyglądają podobnie, ale nie są takie same, są proste. Istnieją strategie kierunkowe, które nie są trendem. Oznacza to, że strategia kierunkowa szuka ruchu, ale niekoniecznie na korzyść trendu. Tak byłoby w przypadku analityków fundamentalnych. Analitycy fundamentalni nie patrzą na wykresy. Analizują, wyceniają firmę i jeśli ta firma ma znacząco inną cenę niż ta, którą oceniają, pozycjonują się.
W ramach strategii kierunkowych, jeśli nie zamierzają działać na rzecz trendu, będą kontr-trendowe lub zwracające uwagę. Wszystkie strategie, które nie zamierzają działać na korzyść głównego trendu, niezależnie od tego, czy są krótko- czy długoterminowe, nie są strategiami trendowymi. Zgodnie z poprzednim schematem możemy podzielić strategie kierunkowe na następujące podtypy:
- Trendy: Są to te strategie, które mają działać na rzecz dominującego trendu. Na przykład handel kanałem Donchiana lub średnią ruchomą.
- Frekwencja: Są to takie, które albo nie biorą pod uwagę studiowania grafiki, albo zamierzają operować ruchami bocznymi. Na przykład analitycy fundamentalni nie używają wykresów. Podobnie trader, który obsługuje ruchy boczne, sprzedając opór i kupując wsparcie, korzysta ze strategii towarzyszącej.
- Przeciwtrendy: Składa się z zestawu strategii, które działają wbrew trendowi. Mogą szukać zmiany głównego trendu lub niewielkich ruchów korekty trendu. Na przykład handel niedźwiedzimi rozbieżnościami RSI w trendach wzrostowych lub szukanie formacji wyczerpujących się trendów, takich jak podwójne dno.
Różnica między strategiami a operacjami
Wreszcie, jako wyjaśnienie, poprzedni akapit mówi o strategiach, a nie operacjach. W tym sensie rodzaje strategii kierunkowych są definiowane w kategoriach tego, co „zamierzają”.
Na przykład strategie oparte na analizie fundamentalnej z definicji towarzyszą. Dlaczego? Bo analityk fundamentalny nie analizuje wykresów. W związku z tym ustala jedynie, czy składnik aktywów jest przeszacowany, niedowartościowany lub uczciwie wyceniony. Załóżmy, że po przeprowadzeniu analizy analityk fundamentalny otwiera pozycję długą. Załóżmy również, że trend jest byczy. Operacja jest trendem, ponieważ sprzyja trendowi, ale strategia nie jest trendem, jest uważna.
Teraz wyobraź sobie, że trend był niedźwiedzi. Otwierając długą pozycję, tworzysz trend przeciwny. Strategia ta nie jest jednak przeciwna trendowi, ale towarzyszy. Strategia jest zdefiniowana na podstawie tego, co zamierzasz. Kolejną inną rzeczą, której nie należy mylić, jest definicja operacji.