Plan określonych świadczeń – co to jest, definicja i pojęcie

Program określonych świadczeń to program emerytalny, w którym firma określa wynagrodzenie lub świadczenie, które pracownik otrzyma po przejściu na emeryturę. Ta korzyść jest oparta na różnych kryteriach, takich jak średnia pensja, staż pracy w firmie itp.

Spółka przejmuje na siebie całe ryzyko inwestycyjne, w przeciwieństwie do planów określonych składek. Spółka ustala zobowiązanie równe wartości bieżącej płatności, które mają zostać dokonane na rzecz pracownika w przyszłości. Zobowiązanie to jest kompensowane przez spółkę planem inwestycji w aktywa, w ramach którego wnosi składki w miarę uzyskiwania przez pracownika świadczeń.

Ponieważ firma przejmuje na siebie ryzyko inwestycyjne, musi martwić się o osiągnięcie założonych celów. W tym celu musisz opracować strategię inwestycyjną i żarliwie się do niej dostosować. Program określonych świadczeń, w którym aktywa są większe niż zobowiązania, uważa się za nadkapitalizowany. Natomiast jeśli aktywa są mniejsze niż zobowiązania, plan jest niedokapitalizowany.

Strategia inwestycyjna firmy

Strategie mogą być:

• Przestrzegaj bilansu rentowności-ryzyka ustalonego jako cele. Korekta jest zwykle dokonywana zgodnie ze współczynnikiem Sharpe'a.
• Zmienność planu musi zawsze mieścić się w zdefiniowanych wcześniej przedziałach.
• Spełnij potrzeby w zakresie płynności.