Zły bank to instytucja finansowa, której bilanse w dużej mierze składają się z toksycznych aktywów z innych banków..
Choć tworzenie tego typu podmiotu nie jest zbyt częste, to jednak jest realną możliwością w sytuacji, gdy sektor finansowy kraju jest ogólnie dotknięty aktywami o wątpliwej jakości, co jest szkodliwe dla wszystkich podmiotów.
W takim przypadku stworzenie złego banku (zwykle sponsorowanego przez bank centralny kraju) pozwoliłoby na koncentrację wszystkich toksycznych aktywów w jednym podmiocie i uwolniłoby inne od tego problemu, umożliwiając im wznowienie normalnej działalności.
Relacje złego banku z innymi podmiotami, z których pochodzą jego aktywa, zależą od kilku czynników i różnorodności zaangażowanych banków..
Zła interwencja banku
Najprostszym sposobem byłoby utworzenie przez bank podmiotu zależnego w celu zarządzania jego toksycznymi aktywami. W takim przypadku nie byłaby wymagana żadna interwencja z zewnątrz, ale nie izolowałoby to podmiotu od potencjalnych strat.
Najbardziej ekstremalnym rozwiązaniem, jak to zrobiono w Szwecji, Finlandii, Wielkiej Brytanii i Hiszpanii, byłoby utworzenie całkowicie niezależnego podmiotu z aktywami różnych banków, których to dotyczy, co wymagałoby interwencji zewnętrznej (zwykle ze strony sektora publicznego), ale w zamian , uwolniłoby to pozostałe podmioty od problemów związanych z niskimi ratingami aktywów.
Zalety i wady tworzenia złego banku
Główną zaletą tego typu podmiotów jest izolacja aktywów o niskiej jakości od reszty sektora finansowego, których wypłacalność i zdolność kredytowa uległyby poprawie. W ten sposób skutki kryzysu finansowego byłyby ograniczone, a ożywienie sektora mogłoby być znacznie szybsze.
Z drugiej strony strategia złego banku rodzi problem wprowadzenia swoich aktywów na rynek, ponieważ w ostatecznym rozrachunku jej celem jest właśnie ich sprzedaż po bardziej realistycznych cenach i dostosowanych do ich niskiego ratingu. Właśnie z tego powodu toksyczne aktywa są sprzedawane poniżej ceny nabycia od podmiotów inicjujących (czyli ze stratą) i bardzo trudno jest znaleźć inwestorów zainteresowanych udziałem w złym banku.
Ta trudność w finansowaniu i pesymistyczne prognozy dotyczące jego wyników powodują, że w praktyce nowy podmiot tworzy się zwykle z kapitału banku centralnego, co stanowi koszt dla podatnika i nie jest pozbawiony kontrowersji środek polityczny.