Agencja Papierów Wartościowych (AV) to firma świadcząca usługi inwestycyjne (ESI), która ma uprawnienia do świadczenia usług pośrednictwa finansowego i usług inwestycyjnych w imieniu osób trzecich w Hiszpanii.
Przede wszystkim należy zauważyć, że Makler nie może działać samodzielnie. Możesz wykonywać operacje tylko w imieniu swoich klientów. W związku z tym uprawnienia dealerów papierów wartościowych są ograniczone w porównaniu z uprawnieniami firm zajmujących się papierami wartościowymi.
Z drugiej strony, Agencje Papierów Wartościowych powstają w celu oferowania specjalistycznej usługi. W zasadzie starają się być alternatywą dla instytucji kredytowych świadczących usługi inwestycyjne. Ponadto, aby upoważnić VA do świadczenia usług inwestycyjnych, zgodnie z prawem wymagane jest, aby członkowie kierownictwa uznali uczciwość zawodową w sektorze. Z tego powodu stopień specjalizacji tego typu firmy jest zazwyczaj dość wysoki.
Nadzór nad Agencją Papierów Wartościowych (AV) w Hiszpanii
Zgodnie z przepisami nadzór nad nimi sprawuje CNMV podmioty uprawnione świadczenie usług inwestycyjnych:
- Firmy świadczące usługi inwestycyjne.
- Spółka papierów wartościowych (SV).
- Agencja magazynowa (AV).
- Spółka zarządzająca portfelem (SGC).
- Niezależna Firma Doradztwa Finansowego (EAFI).
- Spółki zarządzające instytucjami zbiorowego inwestowania (SGIIC).
- Krajowe instytucje kredytowe (dostawcy usług inwestycyjnych).
- Zagraniczne instytucje kredytowe (uprawnione do działania w Hiszpanii).
Ponadto inwestor może sprawdzić w oficjalnych rejestrach CNMV, które agencje papierów wartościowych są rzeczywiście autoryzowane. Krajowa Komisja Rynku Papierów Wartościowych (CNMV) jest właściwym organem nadzorczym, który zezwala na usługi w zakresie propozycji inwestycyjnych dla firm i osób fizycznych.
Gotowy do inwestowania na rynkach?
Jeden z największych brokerów na świecie, eToro, sprawił, że inwestowanie na rynkach finansowych stało się bardziej dostępne. Teraz każdy może inwestować w akcje lub kupować ułamki akcji z prowizją 0%. Zacznij inwestować już teraz z depozytem w wysokości zaledwie 200 USD. Pamiętaj, że ważne jest szkolenie, aby inwestować, ale oczywiście dzisiaj każdy może to zrobić.
Twój kapitał jest zagrożony. Mogą obowiązywać inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź stocks.eToro.com
Chcę inwestować z EtoroRodzaje firm świadczących usługi inwestycyjne w Hiszpanii
Z jednej strony są one uregulowane w ustawie Prawo o rynku papierów wartościowych, az drugiej w RD 217/2008 z dnia 15 lutego 2008 r. w zakresie reżimu prawnego firm świadczących usługi inwestycyjne:
- Spółka papierów wartościowych (SV): Mają prawo oferować wszelkiego rodzaju usługi inwestycyjne, zarówno dla innych, jak i dla siebie.
- Agencja magazynowa (AV): Są upoważnieni wyłącznie do działania w imieniu innych.
- Firma zarządzająca portfelem (SGC): Jego funkcje ograniczają się do uznaniowego zarządzania i doradztwa portfelami inwestycyjnymi. W przypadku zarządzania uznaniowego inwestor przekazuje swoje uprawnienia spółce, która podejmuje decyzje inwestycyjne dotyczące jego aktywów. W doradztwie to sam inwestor podejmuje ostateczną decyzję.
- Firma doradztwa finansowego (EAFI): Są upoważnieni wyłącznie do świadczenia usług doradztwa finansowego.
Działalność i usługi świadczone przez Agencję Papierów Wartościowych
Oto czynności, które agencje papierów wartościowych mogą wykonywać:
| Działalność i usługi (AV) |
|---|
| Doradztwo finansowe dla firm i inwestorów |
| Uznaniowe zarządzanie portfelem |
| Przyjmowanie, przesyłanie i realizacja zamówień od osób trzecich |
| Subskrypcja emisji i publicznych ofert sprzedaży (OPV) |
|
| Depozyt i administracja instrumentów finansowych financial |
Zobacz porównanie wszystkich firm świadczących usługi inwestycyjne.
Przedstawiciele agencji papierów wartościowych
Agencje papierów wartościowych mogą prowadzić swoją działalność za pośrednictwem centrali lub oddziałów. Ponadto mają możliwość upoważnienia przedstawicieli do sprzedaży usług AV. Wspomniani przedstawiciele utrzymują stosunki handlowe z AV. Innymi słowy, przedstawiciele nie są pracownikami najemnymi AV, lecz raczej świadczą określone usługi w zamian za zmienne wynagrodzenie lub prowizję. Płatności dokonywane są na podstawie faktur, a nie listy płac.
Z drugiej strony przedstawiciele nie są upoważnieni do świadczenia wszystkich usług AV. W żadnym wypadku nie mogą działać na własny rachunek, ale wszystkie ich czynności wykonywane są w imieniu i na rzecz Agencji Papierów Wartościowych.
W poniższej tabeli przedstawiono działania i usługi, które w każdym przypadku muszą być wykonywane przez AV (siedziby główne i oddziały), których przedstawiciele mogą być zakwalifikowani:
| Działalność i usługi (SV) | Upoważnieni przedstawiciele |
|---|---|
| Doradztwo finansowe dla firm i inwestorów | tak |
| Uznaniowe zarządzanie portfelem | Nie |
| Przyjmowanie, przesyłanie i realizacja zamówień od osób trzecich | Tak (ale bez egzekucji) |
| Subskrypcja emisji i publicznych ofert sprzedaży (OPV) | |
| tak |
| Depozyt i administracja instrumentów finansowych financial | Nie |