Europejskie organy nadzoru rozpoczęły wdrażanie funduszu, który będzie domagał się większego kapitału od instytucji finansowych w czasie, gdy pożyczki są zbyt wysokie w stosunku do PKB. Środek powiązany z obserwacją cen nieruchomości i długu prywatnego.
Wynikowy parametr pomiędzy kredytem a PKB (Produktem Krajowym Brutto), wspólny dla całej strefy euro, będzie określany raz na kwartał przez nadzorcę każdego kraju. Jednak przez pierwsze trzy miesiące 2016 roku kapitał nie będzie już wymagany ze względu na poziom kredyt Według Banku Hiszpanii jest jednym z najniższych w całej swojej historycznej serii.
Należy pamiętać, że w lipcu 2010 r., pod koniec pierwszego testu wypłacalności - w którym nie wykryto dziury Bankii - sektor bankowy nadal miał skumulowany przepływ 20 000 milionów euro, aby stawić czoła kryzysowi finansowemu który rozpoczął się trzy lata wcześniej. Suma ta osiągnęła 35 000 milionów, co zbiegło się z narastaniem bańki na rynku nieruchomości, ale która, jak później zweryfikowano, była mało przydatna w obliczu powstałych przestępczości.
Tak więc rzeczy, a przed obecny spadek wolumenu kredytu - na poziomie 2,1% w Hiszpanii do listopada ubiegłego roku - uruchomienie tego funduszu nie może wymagać więcej pieniędzy. W rzeczywistości źródła z instytucji kierowanej przez Luisa Linde potwierdzają, że „uruchomienie poduszki kapitałowej, która zapobiega ryzyku ze względu na stan, w którym znajduje się kredyt, zajmie trochę czasu”.
W związku z tym eksperci zapewniają, że „ten bufor antycykliczny jest ustalony na maksymalnie 2,5% dodatkowego kapitału, chociaż Bank Hiszpanii pozostawił go na poziomie 0% do marca przed słaba aktywność kredytowa. Według tabeli, która reguluje tę poduszkę, luka między kredytem a PKB wynosi ujemną 58%, co stanowi minimum od 1970 roku. Aby ją aktywować, wskaźnik musi osiągnąć dodatnie 2% ”.
Ponadto, według Íñigo de Barróna, specjalisty w tej dziedzinie, nie wolno nam zapominać o nowym przepływie kredytowym, obecnie ujemnym, ewolucja cen nieruchomości, zadłużenie niefinansowego sektora prywatnego oraz nierównowagi zewnętrzne (saldo rachunku bieżącego podzielone przez PKB).
Inne bufory kapitałowe
Bank Hiszpanii zatwierdził inne wsparcie kapitałowe: Santander i BBVA, jako podmioty o globalnym znaczeniu finansowym w 2016 r. będą musiały umieścić poduszkę w wysokości 0,25% pieniędzy. Ze swojej strony CaixaBank i BankiaOrganizacje bankowe o dużym wpływie w obszarze krajowym, wprowadzą 0,0625%. Podczas, Popularne i Sabadell, również mający duże znaczenie w gospodarce hiszpańskiej, ale z mniejszą ekspozycją na ryzyko, oznacza, że nie jest od nich wymagany większy kapitał.
Podsumowując, Barrón stwierdza, że „innym buforem jest ochrona, której podmioty muszą przestrzegać ogólnie, która wynosi 2,5% w 2019 r. Jeśli banki nie przestrzegają tych przepisów, rozkład dywidendy, premia dla pracowników i interesy najlepszych instrumentów kapitałowych ”.
