Trend giełdowy to ścieżka, którą podążają ceny. Dzieje się tak, gdy cena aktywów finansowych ma tendencję do podążania w tym samym kierunku, w górę, w dół lub w bok. Jest to jedna z podstawowych zasad analizy technicznej.
Definicja trendu giełdowego w aktywach zależy od wielu czynników wewnętrznych i zewnętrznych. Każdy składnik aktywów finansowych będzie miał zmienne, które będą określać trend cenowy w sposób ciągły w krótkim, średnim i długim okresie.
Typy trendów
Jeśli chodzi o pojęcie trendów, możemy wyróżnić:
- Trendy krótkoterminowe: Mogą wydawać się nieistotne, ponieważ nie mają wpływu na dłuższą metę, ale istnieją trendy, które trwają godzinami i dniami.
- Trendy średnioterminowe: Mogą trwać tygodniami, a nawet miesiącami i są zazwyczaj długoterminowymi korektami trendu, wykonując ruch odwrotny.
- Trend długoterminowy: Jest to główny trend aktywów i może trwać przez lata, a nawet dekady.
Wyróżniamy następujące rodzaje trendów pod względem ich: kierunek:
do. Trend zwyżkowy: Ten, w którym wraz z postępem wartości, seria rosnących minimów jest również generowana zgodnie z serią rosnących maksimów. Kierunek wartości jest wskazywany przez narysowanie linii prostej, linii kierunku lub wytycznej, która ma co najmniej dwa znaczące minimum i która będzie miała dodatnie nachylenie. Podsumowując, trajektoria ceny papieru wartościowego będzie pozytywna.
b. Trend niedźwiedzi: Podobnie będzie to ten, w którym wartość generuje serię malejących maksimów i minimów, rysując wytyczną opartą na znaczących maksimach, i która będzie miała ujemne nachylenie. Ścieżka ceny papieru będzie spadkowa, ujemna.
do. Trend boczny: Takiego, w którym nie wykonuje się ruchu kierunkowego, dzięki czemu linie, które możemy narysować, nie będą miały praktycznie żadnego nachylenia, co wskazuje na brak kierunku.
Gotowy do inwestowania na rynkach?
Jeden z największych brokerów na świecie, eToro, sprawił, że inwestowanie na rynkach finansowych stało się bardziej dostępne. Teraz każdy może inwestować w akcje lub kupować ułamki akcji z prowizją 0%. Zacznij inwestować już teraz z depozytem w wysokości zaledwie 200 USD. Pamiętaj, że ważne jest szkolenie, aby inwestować, ale oczywiście dzisiaj każdy może to zrobić.
Twój kapitał jest zagrożony. Mogą obowiązywać inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź stocks.eToro.com
Chcę inwestować z EtoroW ramach tej sekcji znajdują się tzw. „trendy uśpione” lub fundusze akumulacyjne, które implikują bardzo długoterminowy trend boczny po silnym ruchu w dół i które czekają na wybicie w górę, aby rozwinąć ruch podobny do poprzedniego, ale w przeciwny kierunek.
Najważniejszą teorię trendów giełdowych opracował Charles Henry Dow, z zawodu dziennikarz, który wraz z Edwardem D. Jonesem stworzył w 1896 roku indeks giełdowy 12 akcji na nowojorskiej giełdzie, znany Dow Jones Industrial Average (DJIA) , globalny wzorzec od dziesięcioleci. Stworzył także prestiżową gazetę The Wall Street Journal i opracował teorię, która była podstawą rozwoju analizy wykresów przez większą część XX wieku.
Fazy rynku: przykład hossy
Fazy rynkowe podczas hossy są następujące:
a) Faza akumulacji: niskie ceny, które pokazują dobrą okazję do zakupu.
b) Faza aktywności: silny wzrost aktywności w papierach wartościowych, wzrosty cen przy założeniu poprawy danych ekonomicznych spółek.
c) Faza dystrybucji, czyli początek bessy: duża liczba niedoinformowanych inwestorów kupuje papiery wartościowe po zawyżonych cenach, obiecując szybkie zyski. Inwestorzy instytucjonalni zaczynają sprzedawać w sposób rozłożony.
d) Faza paniki: silna sprzedaż po likwidacji stanowisk instytucjonalnych. Duże straty dla małych inwestorów.
e) Faza erozji cen: złe wieści pokazują niedźwiedzie rajdy.
Objętość trendu
Wolumen obrotu musi poruszać się w kierunku ceny: jeśli rynek jest byczy, wzrost wolumenu potwierdza trend.
Z drugiej strony spadek wolumenu ostrzega przed końcem trendu. Na rynkach bessy wzrost wolumenu potwierdza spadki, a spadek sygnalizuje koniec trendu spadkowego.
Teoria Dowa
Teorię Dow dzielimy na dwie części: trendy i indeksy.
1. Trendy
Dow uważa, że istnieją trzy rodzaje ruchów na rynkach:
- Podstawowy: odbywa się przez długie okresy czasu (lata, dekady).
- Wtórny: Rozciąga się na tygodnie lub miesiące i rozwija się jako trend przeciwny do pierwotnego ruchu (korekty).
- „Dzienny” lub trzeciorzędny: dzienne wahania cen, które mogą poruszać się w dowolnym kierunku. Są nieistotne, ponieważ nie są identyfikowane jako trendy.
2. Indeksy
Dow stworzył dwa wskaźniki: przemysłowy i kolejowy rail, która później została zmieniona na średnią transportową i podejmowała decyzje na podstawie zachowania obu. Miał następujące zasady:
1. Wskaźniki te odzwierciedlają ogólne zachowanie wszystkich spółek, niezależnie od tego, czy są w nich uwzględnione. Wiadomości, wydarzenia lub jakikolwiek inny czynnik, który może mieć wpływ na ceny spółek, znajduje odzwierciedlenie w indeksach.
2. Rynki poruszają się w oparciu o trendy, a trendy są potwierdzane na podstawie zachowania obu indeksów w taki sposób, że trend może być byczy tylko wtedy, gdy oba indeksy są.
3. Gdy w ruchach kilkutygodniowych przedział cenowy nie jest wyższy niż 5%, rysowana jest linia wsparcia lub oporu, generująca okres dystrybucji. Kiedy obie średnie przekroczą tę linię (oporu), ceny ulegną rozbiciu. W przypadku przekroczenia tej linii (wsparcia) ceny spadną.
4. Wykupiony rynek wykazuje brak siły przy zwyżkach i bardzo aktywny przy niedźwiedzich korektach. Na wyprzedanym rynku pokazuje brak siły przy spadkach i aktywny przy byczych korektach.
5. Należy stosować wyłącznie ceny zamknięcia (nigdy maksymalne ani minimalne), ponieważ zakłada się, że odzwierciedlają one podstawy rynkowe.