Oferta publicznej subskrypcji (OPS) to procedura, w ramach której kwalifikowany inwestor lub detalista nabywa publiczne papiery wartościowe spółki lub towarzystwa.
W celu przeprowadzenia publicznej oferty subskrypcji papierów wartościowych konieczne jest przeprowadzenie przez spółkę podwyższenia kapitału, w ramach którego jeden, kilku lub wszyscy wspólnicy zrzekają się prawa poboru oraz wyemitowanie nowych akcji przed sprzedażą je w torbie. W takim przypadku spółka sprzedająca utrzyma swoją strukturę akcjonariatu w celu przyjmowania nowych w celu wprowadzenia ich na Giełdę Papierów Wartościowych. Ogólnie rzecz biorąc, OPS ma większą reputację niż publiczna oferta sprzedaży (IPO), ponieważ obecni akcjonariusze nie chcą odchodzić ze spółki, ale firma ma plany rozwoju i potrzebuje pieniędzy na sfinansowanie swoich projektów inwestycyjnych.
Cena jest ustalana przez cały okres subskrypcji i może odnosić się do ceny maksymalnej lub przedziału cenowego.
Transze w publicznych ofertach subskrypcji (OPS)
Poszczególne sekcje są zwykle oferowane w trzech głównych kategoriach:
- Sektor detaliczny.
- Sektor instytucjonalny.
- Pracowników.
Sekcja jest zwykle zarezerwowana dla tego, co nazywa się „Zielony but”, którego celem jest zajęcie się nadwyżkami podaży i popytu części instytucjonalnej, próbując ustabilizować wartość akcji.
Podmioty biorące udział w procesie rekrutacji
- Koordynatorzy globalni: Koordynują ofertę we wszystkich jej działach, jej dystrybucję i ustalanie ostatecznej ceny.
- Dyrektorzy: Uczestniczą w zarządzaniu i przygotowaniu oferty oraz przyjmują zobowiązanie atestacyjne.
- Ubezpieczyciele: Przyjmują zobowiązanie do zagwarantowania wyniku ekonomicznego operacji przed ryzykiem plasowania.
- Warstwy: Pośredniczą w plasowaniu akcji wśród społeczeństwa z lub bez zobowiązania gwarancyjnego.
Przy uruchamianiu PAHO konieczne jest opublikowanie broszury informacyjnej przed organem regulacyjnym lub Krajową Komisją Giełdy, a to wydarzenie finansowe musi być nagłaśniane. Zazwyczaj odbywa się to za pośrednictwem strony internetowej firmy lub na stronie internetowej Komisji w odpowiedniej sekcji faktów.
Jednakże pokaz drogowy Jest to jedna z najbardziej znanych form marketingu. Jest to prezentacja emitenta papierów wartościowych dla potencjalnych nabywców, podczas której podróżujesz po całym kraju, aby przedstawić prezentacje analitykom, zarządzającym funduszami i potencjalnym inwestorom. pokaz drogowy Ma na celu wzbudzenie podekscytowania i zainteresowania tematem lub IPO i często ma kluczowe znaczenie dla sukcesu oferty.
Broszura informacyjna PAHO
Broszura informacyjna w PAHO powinna być skierowana do opinii publicznej i zawierać następujące informacje:
- Informacje dotyczące oferowanych przez nich papierów wartościowych. Jego charakter i cechy, w tym cena i oczekiwana rentowność.
- Szczegóły dotyczące emitenta: siedziba, data założenia, organ administracyjny.
- Informacje dotyczące działalności emitenta, w tym Twoje aktywa, obecną sytuację, wyniki i perspektywy.
- Szczegółowy opis stażu: podmioty lokujące, warunki, system nagród itp.
- O nim system podatkowy mające zastosowanie do wyemitowanych papierów wartościowych.
Wydanie OPS mówi nam, że społeczeństwo zamierza dokonać zmian i należy to badać ostrożnie. Nie wszystkie zmiany są dobre, chociaż generalnie są. Dlatego musimy zbadać niektóre zmienne, takie jak polityka dywidendowa firmy, zwrot z aktywów, czy są to papiery wartościowe o stałym dochodzie, takie jak weksle lub obligacje, i oczywiście płynność akcji, a także makroekonomiczne i sektorowe. środowisko, które wpłynie na firmę.
W OPS, podobnie jak w IPO, firma lub towarzystwo dokona oceny ceny wywoławczej w jej ulokowaniu. Jeśli firma wykryje, że nie ma wystarczającego popytu, może obniżyć tę cenę, a nawet ją zawiesić.
