Tytułowanie w bankowości to proces, w ramach którego banki grupują swoje aktywa z prawami kredytowymi w papierach wartościowych emitowanych na rynkach kapitałowych.
Przez prawa kredytowe rozumie się kredyty na nieruchomości, kredyty konsumenckie lub wystawione i nierozliczone faktury, z których wynikają obligacja sekurytyzacyjna różne w zależności od prawa kredytowego. Tytuły majątkowe są zwykle przeprowadzane za pośrednictwem spółki, która jest odpowiedzialna za umieszczenie tych aktywów w zabezpieczeniach należących do banków.
Cele stopnia w bankowości
Banki starają się o tytuł swoich aktywów głównie z dwóch powodów:
1. Zdywersyfikuj ryzyko wśród swoich inwestorów, ponieważ ten proces inżynierii finansowej pozwala im szybko i sprawnie lokować swoje aktywa w postaci papierów wartościowych, przenosząc je ryzyko kredytowe.
2. Dążą do uzyskania finansowania i zwiększ swoje wyniki biznesowe.
3. Stają się emitentami i dlatego mogą kontrolować pieniądze w obiegu tych sekurytyzowanych aktywów, a nawet manipulować ceną i wyceną papierów wartościowych na rynku. .
W wielu przypadkach aktywa zostały poddane sekurytyzacji bez kontroli ryzyka emisji i z całkowicie błędnymi ratingami kredytowymi, które były przyczyną poważnych kryzysów na całym świecie, dlatego duże międzynarodowe organy nadzorcze muszą połączyć siły i uzgodnić kontrole ustanowione w tytule aktywów, od przejrzystości w ich wycenie i cenie, po reputację emitentów i informacje przekazywane inwestorowi.
Zalety stopnia
Najważniejsze zalety sekurytyzacji aktywów w bankowości to:
- Umożliwia dostęp do aktywa finansowe z większą łatwością i niższymi kosztami.
- Większa różnorodność inwestycji w celu poprawy dywersyfikacji i optymalizacji zasobów.
- Pozwalają uwolnić salda aktywów i tym samym są zgodne ze współczynnikami kapitałowymi.
Wady stopnia
Najbardziej zauważalne wady to:
- Ryzyko zarażenia z powodu błędnej wyceny papierów wartościowych.
- Brak przejrzystości cenowej przez emitentów.
- Konflikty interesów między emitentami a inwestorami.
- Brak niezależności agencje ratingowe.