Fundusz parasolowy, znany również jako fundusz przedziałowy, jest zbiorowym instrumentem inwestycyjnym składającym się z rodziny funduszy. Każdy subfundusz jest niezależny od pozostałych, pomimo spełnienia pewnych warunków, takich jak kontrakt przepisy konstytucyjne lub zarządcze.
W rzeczywistości fundusze parasolowe przybierają formę jednego funduszu inwestycyjnego. Ze względu na to, że jest z kolei podzielony na kilka subfunduszy. Każdy oddział lub subfundusz może mieć własne jednostki, własną politykę inwestycyjną, własną wartość aktywów netto, zróżnicowany portfel aktywów, charakterystyczne opłaty oraz inną nazwę niż fundusz parasolowy.
Ma to kilka implikacji. Na przykład jeden z subfunduszy lub oddziałów może zostać rozwiązany bez wpływu na fundusz parasolowy. Oznacza to, że na poprzednim obrazie, jeśli przedział 3 zniknie, nie wpłynie to na przedziały 1 i 2. Wszystko pozostanie takie samo. Z wyjątkiem tego, że fundusz parasolowy składałby się z 2 oddziałów, a nie z trzech.
Cel funduszy parasol
Fundusze według oddziałów są tworzone jako takie ze względów fiskalnych i administracyjnych. Ponadto istnieje centralny fundusz, który realizuje zbiorowe prace reklamowe. Mówiąc dokładniej, możemy ustalić, że ich celem jest:
- Zmniejszenie liczby funduszy.
- Uprość zadania administracyjne i zarządcze.
- Zmniejsz koszty zarządzania.
- I, wywodząc się z powyższego, obniż koszty dla uczestników.
- Oferuj produkty lepiej dostosowane do oczekiwań uczestników.
Charakterystyka funduszu według oddziałów
Poniżej wyjaśniamy, jakie są główne cechy funduszy przedziałowych:
Gotowy do inwestowania na rynkach?
Jeden z największych brokerów na świecie, eToro, sprawił, że inwestowanie na rynkach finansowych stało się bardziej dostępne. Teraz każdy może inwestować w akcje lub kupować ułamki akcji z prowizją 0%. Zacznij inwestować już teraz z depozytem w wysokości zaledwie 200 USD. Pamiętaj, że ważne jest szkolenie, aby inwestować, ale oczywiście dzisiaj każdy może to zrobić.
Twój kapitał jest zagrożony. Mogą obowiązywać inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź stocks.eToro.com
Chcę inwestować z Etoro- Każdy z subfunduszy posiada niezależne strategie inwestycyjne, dlatego też każdy posiada określony portfel.
- Prowizje mogą być takie same lub różne w ustalonych przedziałach.
- Zwroty pomiędzy subfunduszami są niezależne i mogą być zupełnie odwrotne.
- Przyjęte ryzyko będzie zależeć od wybranego przedziału. Subfundusz akcyjny będzie charakteryzował się wyższym ryzykiem niż subfundusz o stałym dochodzie.
- Główny fundusz będzie miał prospekt wyjaśniający, a każdy subfundusz przedstawi prospekt zawierający jego warunki, cele, ryzyka itp.
- Koszty funduszu są dzielone między różne części, jest to jedna z korzyści inwestowania w tego typu fundusz.
- Fundusz może być sprzedawany różnymi kanałami, jest to możliwe, ponieważ każdy subfundusz może być skierowany do niezależnego profilu inwestora.
Różnica między funduszami parasolowymi, funduszem funduszy i funduszami głównymi / podporządkowanymi
Fundusze funduszy pozostają w stosunku czysto umownym z innymi funduszami. Oznacza to, że inwestują w inne fundusze i nie mają na nie wpływu. Jednak w funduszach parasolowych zdarza się, że subwencje kontrolują fundusz centralny.
Podobnie struktura funduszu parasolowego różni się od struktury funduszu macierzystego/podległego. Innymi słowy, fundusz główny / podporządkowany działa odwrotnie do funduszu funduszy. Zamiast przechodzić z jednego funduszu do kilku funduszy (funduszy), przepływ pieniędzy przechodzi z kilku funduszy (podległych) do funduszu centralnego (głównego). W stosownych przypadkach dno parasola zasila przegródki przez środkowe dno.
Fundusze parasolowe w przypadku funduszy hedgingowych
W przypadku funduszy hedgingowych fundusze według oddziałów są ustalane w drodze umowy. Są to zazwyczaj fundusze hedgingowe, które realizują te same bardzo podobne strategie i style zarządzania. Osiągnięte przez nich porozumienie ma na celu:
- Oferuj podobny produkt, ale zarządzany w różnych krajach lub w innej walucie.
- Oferta tego produktu, ale poprzez sekurytyzowane akcje. Na przykład akcje na czas określony lub akcje z dywidendą do wypłaty.
- Działaj w sposób skoordynowany. Oznacza to, że działają jako kartel, aby zapewnić, że ich strategie przyniosą zysk.
Szczególny przypadek odnoszący się do tego ostatniego punktu miał miejsce w 1997 r. Dewaluację łaźni tajskiej (waluta tajska) przypisywano dużym krótkim pozycjom różnych funduszy hedgingowych. Do tego stopnia, że Międzynarodowy Fundusz Walutowy (MFW) wszczął w tej sprawie śledztwo.
Podsumowując, subfundusz składa się z różnych subfunduszy o całkowicie odmiennych cechach. Stosowane strategie inwestycyjne są niezależne dla każdego segmentu, a zatem również uzyskiwane zwroty.